Les vertus des fonds indiciels et des FNB ont été bien couvertes par les experts, ce qui en fait un produit d'investissement indispensable.
Pour cette raison, un nombre croissant de fonds indiciels et négociés en bourse ont vu le jour dans le marché.
Ce qui rend la sélection d'un bon fonds difficile.
Avant de passer en revue les distinctions entre les fonds indiciels et les FNB, nous devons nous entendre sur le processus de réflexion qui sous-tend l'investissement dans des fonds indiciels.
Lorsque vous investissez dans un fonds indiciel, c'est parce que vous croyez à la version forte de l'efficience des marchés..
En d'autres termes, vous pensez qu'il est impossible de gagner le jeu de battre le marché, vous voulez donc le reproduire le plus fidèlement possible.
Cela étant le cas, votre objectif et le seul devrait être de reproduire l'index.
Distinctions concernant les indices et les FNB
Outre leur coût, une distinction entre les fonds est la façon dont ils sont conçus et gérés.
Voici une liste des différentes façons dont les ETF peuvent être formés:
- Une stratégie concentrée vise à surpondérer certains secteurs de marché plutôt que d'autres
- Une stratégie spéculative, par exemple, parie sur le succès des introductions en bourse ou des titres de micro-capitalisations
- Un FNB inverse est construit pour profiter de la baisse du marché boursier au lieu de suivre le marché peu importe sa direction
- Le FNB à effet de levier emprunte de l'argent pour investir afin d'hausser le rendement
- Une allocation par facteur / smart-beta est basée sur des éléments qui affectent la relation risque-rendement d'un investissement, tels que la valeur, la taille, le momentum, etc.
Derniers points:
Nous pouvons voir que beaucoup de ces FNB se sont écartés de l'objectif d'une stratégie d'investissement passive vers une gestion plus active.
Certains d'entre eux essaient de mieux performer que l'indice alors que leur objectif devrait être simplement de le reproduire.
Pour avoir un portefeuille efficace, vous devez sélectionner un fonds indiciel ou un FNB qui a le coût le plus bas, établi par une stratégie pondérée sur la capitalisation boursière et qui présente l'erreur de réplication la plus faible.
Pourquoi une stratégie pondérée en fonction de la capitalisation boursière?
Eh bien, c'est parce que le S&P 500 est un indice pondéré en fonction de la capitalisation. Si vous voulez copier quelque chose, ne devriez-vous pas le copier le plus fidèlement possible?
La morale de l'histoire est de choisir un fonds indiciel traditionnel. Il y a moins de travail à faire pour en choisir un.
