Pour commencer, qu'est-ce qu'un portefeuille diversifié? Vous pouvez considérer qu’un portefeuille est diversifié lorsqu'il atteint le point où les parts dédiées aux actions et aux obligations sont suffisamment réparties pour respecter la tolérance au risque d’une personne et avoir le rendement le plus élevé pour le risque.
Il existe différentes approches pour répartir votre argent entre les actions et les obligations.
La plus populaire est l'approche basée sur l'âge. La règle est la suivante, vous prenez 100 moins votre âge et cela vous donne le pourcentage que vous devriez investir dans des actions.
Prenez moi comme exemple:
J'ai 29 ans, donc 100-29 = 71, ce qui signifie que je devrais investir 71% en actions et 35% en obligations.
La pensée derrière cela est celle de la diversification du temps. On sait que le temps diversifie le risque. Par conséquent, à long terme, le compromis rendement / risque des actions s'améliore par rapport à celui de toutes les autres classes d'actifs.
Ce qui signifierait que les jeunes investisseurs peuvent investir davantage dans les actions que les investisseurs plus âgés, car ils ont plus de temps devant eux.
Cependant, nous entrons tous dans différentes étapes de la vie, chacune ayant des objectifs différents. Par conséquent, celui que je préconise le plus peut être comparé à un fonds du cycle de vie. Un fonds de cycle de vie est lié à la retraite. L'allocation d'actifs de ce fonds s'ajustera d'elle-même en mettant plus de poids dans les obligations à mesure que vous vous rapprochez de votre retraite.
Mais qu'en est-il des autres objectifs que vous avez?
Avoir un portefeuille bien diversifié basé sur des objectifs
À mon avis, les objectifs peuvent être répartis en trois termes:
Court terme: Les objectifs dans un an
Moyen terme: Objectifs de 1 an à 5 ans
Long terme: tous vos objectifs au-delà de 5 ans
Voici un tableau pour vous donner des exemples
| Termes | Court (0-1) | Moyen (1-5 ans) | Long(5 an +) |
| Objectifs | À ce stade, vous vous préparerez à retirer votre argent | -Épargne pour la mise de fonds d'une maison -Épargne pour un grand voyage -Épargne pour renouveler votre mobilier -Épargne pour acheter une nouvelle voiture | -Épargne pour l'éducation de votre enfant -Épargne pour acheter une deuxième propriété -La retraite |
Allocation d'actifs: ce qu'elle fait pour votre portefeuille
Dans la même ligne, j'ai une allocation d'actifs pour chaque étape:
Court terme: Vous devriez privilégier 100% de votre argent sur les fonds monétaires ou tout autre actif qui peut vous garantir votre capital et qui a idéalement une croissance égale à celle de l'inflation
Moyen terme: Ici il est suggéré de mettre 60% en actions et 40% en obligations. Cette répartition s'applique à la majorité des clients qui font affaire avec les banques.
Long terme: À ce stade, je suggère d'avoir 80% en actions et 20% en obligations. Dans ce cas, vous avez de nombreuses années à venir, vous pouvez gérer la forte volatilité causée par votre portion investi dans les actions.
De plus, avoir une partie en obligations vous donnera la possibilité d’avoir facilement de l’argent sous la main pour acheter des actions à rabais lorsque nous frapperons une récession ou, disons, une pandémie!
L'approche de Benjamin Graham sur un portefeuille diversifié:
Tel que dit dans son livre The Intelligent Investor:
«Nous avons suggéré comme règle fondamentale que l'investisseur ne devrait jamais avoir moins de 25 pour cent ou plus de 75 pour cent de ses fonds en actions ordinaires, la même règle s'applique aux obligations. La division standard devrait être égale ou 50-50. En outre, un investisseur vraiment conservateur sera satisfait des gains affichés sur la moitié de son portefeuille dans un marché en hausse, tandis que dans un déclin sévère, il peut tirer beaucoup de réconfort en reflétant à quel point il est plus nantis que nombre de ses amis.
Enfin. quelle que soit la répartition que vous décidez finalement, je pense qu'avec ce post, vous aurez le jugement nécessaire pour prendre une bonne décision.